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Título: Persistencia de la inflación en Venezuela
Subtítulo: un enfoque semiparamétrico.
Autor: Zambrano, José Alberto
Editorial: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA:  Caracas,  VENEZUELA
Fecha de publicación: 2016
Áreas de conocimiento: Descriptor.gif 332 Economía financiera
Clasificación JEL: Descriptor.gif C Métodos matemáticos y cuantitativos, Descriptor.gif C2 Métodos econométricos: modelos uniecuacionales: variables simples, Descriptor.gif C5 Modelización econométrica, Descriptor.gif E Macroeconomía y economía monetaria, Descriptor.gif E2 Macroeconomía: Consumo, ahorro, producción, empleo e inversión, Descriptor.gif E3 Precios, fluctuaciones y ciclos económicos
Descriptor temático: Descriptor.gif Economía, Descriptor.gif Precios-Economía, Descriptor.gif Economía política
Idioma: Descriptor.gif ESPAÑOL
Colección BCV: Descriptor.gif Economía y finanzas - Serie documentos de trabajo
Cota: F 332.414 Z14
Resumen:

Este trabajo tiene como objetivo evaluar empíricamente el grado de persistencia de la inflación en Venezuela, basado en el uso de pruebas semiparamétricas para procesos fraccionados de Geweke & Porter-Hudak (1983), Phillips (1999) y Robinson (1995a,b), durante el primer trimestre de 1950 y cuarto trimestre de 2013. Los procesos fraccionados demuestran ser un método útil en el análisis de series temporales con dependencia a largo plazo, proporcionando una parametrización más precisa de los procesos de memoria larga entre I(0) y I(1) que pudieran estar sobrediferenciados. La estrategia de evaluación se basa en el comportamiento de la función de autocorrelación (FAC), la función acumulada de impulso y respuesta (FAIR) y en la estimación de dichas pruebas en tres períodos diferentes: 1950-1981; 1982-1999 y 2000-2013, así como en el análisis e implicaciones de los resultados obtenidos en las pruebas tradicionales de raíces unitarias de Dickey & Fuller (1979), Elliott et al. (1996) y Kwiatkows- ki et al. (1992). La evidencia confirma que la inflación en Venezuela sigue un proceso integrado fraccional. Por su parte, la prueba de Phillips (1999) muestra que la velocidad de convergencia de la tasa de inflación a la media es más lenta y que su grado de persistencia es mucho mayor para el período 2000-2013 que en el período 1982-1999, donde la inflaci´on es m´as volátil. Finalmente, dicha velocidad aumenta cuando consideran sus determinantes al igual que muestran Laya & Zambrano (2014). Este último resultado, reafirma el uso de procesos fraccionados para explicar la tasa de inflación en Venezuela y su persistencia, ya que los shocks que afecten a la tasa de inflación en el presente tienen un efecto transitorio en las tasas de inflación futuras.

Colección Colección Economía y Finanzas
Serie Monográfica Documentos de trabajo
Proyecto Colección electrónica
Información de ejemplares
Estado del Ejemplar Número Sala Condición del ejemplar Préstamo Código
Normal 0001 SALA DIGITAL Disponible Externo T210000107085


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