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Título: Rangos de inflación en venezuela y cálculo de marginales para algunas variables de política
Autor: Paracare, Elsy
Autor secundario: Osorio, Jenny
Zambrano, José Alberto
Osorio, Jennyn
Editorial: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA:  Caracas,  VENEZUELA
Fecha de publicación: 2018
Áreas de conocimiento: Descriptor.gif 332 Economía financiera
Clasificación JEL: Descriptor.gif C Métodos matemáticos y cuantitativos, Descriptor.gif C1 Métodos econométricos y estadísticos: Generalidades, Descriptor.gif C3 Métodos econométricos: modelos de ecuaciones múltiples/simultáneas : Variables múltiples, Descriptor.gif E Macroeconomía y economía monetaria, Descriptor.gif E3 Precios, fluctuaciones y ciclos económicos
Descriptor temático: Descriptor.gif Inflación, Descriptor.gif Economía-Análisis matemático
Idioma: Descriptor.gif ESPAÑOL
Colección BCV: Descriptor.gif Economía y finanzas - Serie documentos de trabajo
Cota: F 332.4140987 P21
Resumen:

 Este trabajo tiene como objetivo estimar un modelo de respuesta ordenada logit propuesto por Long y Freese (2006) y Williams (2006), para calcular la probabilidad de obtener una inflación baja, moderada, alta, extrema o de uno, dos y tres dígitos, según los criterios de Dornbush y Fisher (1992) y un enfoque de números de dígitos, durante el período enero de 1976 - diciembre de 2015, condicionado a algunas variables de política, tales como: tipo de cambio, circulante (M1) y gasto corriente del Gobierno Central. Estos modelos resultan apropiados cuando el objetivo no es predecir el comportamiento medio de un agregado, sino analizar los factores determinantes de la probabilidad de que un agregado tome un determinado atributo dentro de un conjunto, generalmente finito, de opciones posibles. La evidencia confirma que 82,3% de los registros de inflación en Venezuela se han ubicado en rangos moderados y altos. Aunque han sido pocos los registros de episodios inflacionarios extremos o de tres dígitos, aunados al hecho de que, históricamente, el país no ha registrado episodios de hiperinflación, existe evidencia de que altos incrementos del gasto corriente del gobierno central y del dinero, están asociados a episodios de inflación de este tipo. Por otra parte, la probabilidad de que se presente un determinado episodio de inflación, depende no sólo de las variables de política consideradas, sino también de los estados previos de inflación. Estos últimos juegan un papel preponderante en la evaluación del modelo logístico para comprobar si éste cumple el supuesto de regresiones paralelas, el cual consiste en que el efecto de las variables exógenas en los diferentes estados de inflación es el mismo para cada uno de ellos. Adicionalmente, el aumento en la importancia de la indexación del rezago generalmente aumentará también el grado de persistencia de la inflación, por lo cual, es significativamente probable que se dé un episodio de inflación alta, extrema o superior a estas. Finalmente, la probabilidad de que la inflación sea extrema, cuando no se considera un estado previo, de ese nivel, es prácticamente cero, independiente de que se haya dado o no una devaluación y, de que se incremente el gasto. Pero si se incorpora esta condición, la probabilidad aumenta hasta ubicarse en un rango que oscila entre 0,5 y 0,8.

Colección Colección Economía y Finanzas
Serie Monográfica Documentos de trabajo
Proyecto Colección electrónica
Información de ejemplares
Estado del Ejemplar Número Sala Condición del ejemplar Préstamo Código
Normal 0001 SALA DIGITAL Disponible Externo T210000107120


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