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Descriptor Temático: Riesgos-Economía (Comienzo)
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Título: Una medida sistémica del riesgo de liquidez
Autor: Pagliacci, Carolina
Autor secundario: Peña, Jennifer
Editorial: BANCO CENTRAL DE VENEZUELA:  Caracas,  VENEZUELA
Fecha de publicación: 2018
Áreas de conocimiento: Descriptor.gif 338 Producción
Clasificación JEL: Descriptor.gif G Economía financiera, Descriptor.gif G1 Mercados financieros en general
Descriptor temático: Descriptor.gif Riesgos-Economía, Descriptor.gif Microeconomía
Idioma: Descriptor.gif ESPAÑOL
Colección BCV: Descriptor.gif Economía y finanzas - Serie documentos de trabajo
Cota: F 338.5 P14
Resumen:

En este trabajo se estima el riesgo sistémico de liquidez a través de la evaluación del comportamiento de variables bancarias agregadas y de política relacionadas con la gestión de activos líquidos. La premisa básica es que la liquidez se relaciona no sólo con la posibilidad de cumplir con las deudas interbancarias, sino también con la disponibilidad de activos líquidos suficientes para cumplir otras obligaciones de corto plazo, como las que surgen de la interacción de los bancos con el Banco Central. Para medir el riesgo de liquidez, utilizamos la metodología de pasivos contingentes de Merton (1974) y Gray y Malone (2008). La información producida por el modelo (probabilidad de default) explica y mejora la predicción tanto de los montos como de las tasas de interés negociadas en el mercado interbancario. Para el caso venezolano, dada la importancia del gasto fiscal en la creación primaria de dinero, una expansión monetaria fiscalmente inducida tiende a reducir la posibilidad de eventos de iliquidez. Un aumento del encaje legal aumenta la probabilidad de default al aumentar las obligaciones bancarias a corto plazo.

Colección Colección Economía y Finanzas
Serie Monográfica Documentos de trabajo
Proyecto Colección electrónica
Información de ejemplares
Estado del Ejemplar Número Sala Condición del ejemplar Préstamo Código
Normal 0001 SALA DIGITAL Disponible Externo T210000107129


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